最小现金平衡量在现金预算中极其重要，它是指寿险公司认为在不动用其它资金的情况下足以承担当期所有义务所需要的现金量。要取得这一数据，需要大量的调查研究和公司会计主管、财务经理及其它管理人员的估算。如果最小现金平衡量确定得过低，则可能会出现现金不足的情况，而这一数据确定得过高，则产生较高的机会成本。一些公司希望将最小现金平衡量设定得低一些，以使公司的现金能更好地取得效益，则通常预先与一家银行签订协议，在需要时可以取得不高于某一限额的贷款。

　　寿险公司可以有很多方法来确定其最小现金平衡量，经验理论认为，可以将其设定为一个月的现金流出量，但不管怎样，必须了解这一结果是至关重要的，它需要一系列的判断和丰富的经验。

　　通过现金预算，寿险公司可以知道何时短缺少现金，并决定通过何种方式来解决这一问题，或何时多出多少现金，可以将其投资于流动性较高的资产。一旦现金预算完成，公司就可以准备编制预计的现金流量表了。

　　（二）利率敏感型现金流量分析

　　利率敏感型现金流量分析是寿险公司用于分析在不同假设方案下现金流量变化的敏感性的一种分析方法，它涉及公司内、外部各种因素的变化。这一分析方法在寿险公司被广泛采用，用以确保寿险公司的偿付能力，评估其获利能力。这种分析方法可应用于不同的水平，如可应用于单一产品、一组产品、某一类型产品或公司的全部产品。进行这一分析的目的是：达到监管要求；评估产品定价策略；评估产品设计策略；评估投资策略；评估潜在的并购方案；评估公司整体财务状况的前景，这些都将极大地影响公司的现金流量，故如果某一分析结果显示会产生不良影响，则公司应采取措施避免这一情况的发生。

　　利率敏感型现金流量分析的两种最主要方法是现金流量测试和动态偿付能力测试。现金流量测试可以定义为设计并比较某一评估日其资产与负债的现金流量不同状况的过程。动态偿付能力测试是指对于公司已经完成和即将完成的业务，设计不同的模拟方案来测试在未来的一段时期内公司的资产、负债、所有者权益的状况。

　　在国外，上述两种测试有时是被法律要求必须进行的。但即使法律未做要求，寿险公司也会自己进行类似的测试，因为这样不仅可以测试出公司的偿付能力前景，也可以测试出其获利能力，由此，寿险公司可以了解哪些业务贡献了盈利，是怎样贡献的，从而影响其业务政策的确定。

　　现金流量表在财务分析的作用论文 篇9

　　我国2006年颁布的企业会计准则中对现金流量现值的有了更多的具体应用。在新会计准则中的会计要素计量属性中,主要包括历史成本、重置成本、可变现净值、现值和公允价值等。现值成为会计要素计量属性的一个重要的内容。

　　一、现金流量现值的概述

　　现金流量现值做为财务管理的一个重要的概念,也是价值评估领域经常用到的一种方法。它涉及三个基本的财务观念:时间价值、现金流量和风险价值。因此在计算现金流量现值时,应确定现金流量、现金流量的持续年限以及折现率,其计算公式如下:

　　未来现金流量的现值PV=∑[第t年预计未来现金流量NCF,/(1+折现率R)t ]

　　现金流量的现值不仅可以应用于资产的计量也可以用于负债的计量。我们可以根据未来资产或负债的现金流量收入或支出的分布情况,持续年限、考虑风险情况进行折现计算出资产或负债的的金额。

　　二、现金流量现值在会计准则中的具体应用

　　在新会计准则下,在以下几方面运用到了现金流量现值的计量。

　　1、会计期末我们通常要测试资产是否减值,就要对资产未来可收回金额的进行估计,应当根据其公允价值减去处置费用后的净值与资产未来现金流量的现值两者之间较高者确定。在这里就应用到了未来现金流量的现值,在确定现值过程中,首先要预先估计出未来的现金流量,进而对折现率进行预计,最后再根据资产的后续使用年限的现金流量进行折现算出现值。一般适用于金融资产、存货、固定资产、无形资产等资产进行减值测试时使用。

　　2、企业购入固定资产、无形资产等超过正常信用条件,如采用分期会款方式购买且在合同中规定的付款期限比较长,超过了正常信用条件,在这种情况下,该项购货合同实质上具有融资性质,购入的资产的成本不能以各期付款额之和确定,应当按照各期支付的价款选择恰当的折现率进行折现后的金额加以确定。这里的折现率应当选择当前市场时间价值和延期付款债务特定风险的利率。这也是现金流量现值的又一应用。会计上将求出的现值与应付价款之间的差额作为未确认的融资费用,在付款期间内按照实际利率法确认为利息费用。