企业现金来源主要有三个方面：经营活动现金流入、投资活动流入和筹资活动流入。一个企业在生产经营正常、投资和筹资规模不变的情况下，现金流入越大则企业活力越强;如果经营活动现金流入占总现金流入的比重较大，则可以反映出企业经营状况较好，收现能力强且坏账风险小，现金流入结构较为合理;如果企业的现金流入主要是由收回投资产生的，甚至是由处置固定资产、无形资产和其他资产引起的，则可能反映出企业生产经营能力衰退，维持和发展出现问题;如果筹资活动现金流入所占比重较大，则可能意味着企业拥有广阔的筹资渠道，拥有获得足够的资金扩大生产经营规模的潜力。

　　三、盈利能力分析

　　出意味着企业未来可能有更大的现金流入，要视企业经营者决策正确与否而定。

　　筹资活动的现金流出主要为偿还到期债务和支付现金股利。债务的偿还意味着企业财务风险会变小，但一个较短时期内，筹资活动现金流出占总现金流出比重过大，也可能引起资金周转的困难;股利的支付要考虑企业的支付能力，它可能增强投资者的信心，吸引潜在的投资者，增强筹资能力，但必须确保在股利支付与经营活动现金流量净额之间保留足够的现金来维持未来的正常运营，以实现未来的.现金流量。

　　四、发展能力分析

　　对未来现金流量能力的分析主要采用的是趋势分析法，这是现金流量分析的一种常用方法，通过对企业不同时期的现金流量数据进行对比分析，揭示企业在财务状况或经营成果方面是改善还是恶化，并预测企业未来的现金流量的走向，有效的防范控制未来现金流量风险。

　　(一)发展能力比率分析

　　1.环比式比率趋势分析。环比增长率=(本期实际数-上期实际数)/上期实际数。环比式比率趋势分析是指以环比增长率为依据观察指标变动趋势，直观地分析未来现金流量的发展趋势，对现金的收入和支出速度和趋势进行分析，同时可以对经营活动，筹资活动，投资活动分开分析，把企业的未来风险分解开，从根本上去防范。

　　2.定基式趋势百分比分析。某期趋势百分比=(某期实际数-基期实际数)/基期实际数。定基式趋势百分比分析是指以某一年为基期，计算各期的定比增长率，以趋势百分比观察其变动趋势。这种分析法主要是与基期相比，观察每期相对基期的变化，从中发现问题。

　　(二)发展能力结构分析

　　企业发展规划一般都反映其经营战略，以获利为目标，通常包括更高的经营规模、市场占用率和新的投资项目等内容，其实需以更多现金流出为前提，一旦现金短缺，其发展规划无疑就成了“无源之水”。因而，企业规划、战略风险都必须以现金流量预算为轴心，把握未来现金流量的平衡，以现金流量规划作为其他规划调整的重要依据，尤其是对资本性支出应该遵循“量入为出，量力而行”的基本原则。控制现金流量，掌握现金流动状况，就能够合理有效地对财务进行管理，

　　保证资金持续、快速周转，以最大限度地防范企业财务风险。

　　(一)盈利能力财务指标分析

　　通过现金流量，可以把经营活动产生的现金净流量与净利润、资本支出进行比较，揭示企业保持现有经营水平、创造未来利润的能力。

　　1.销售现金比率=经营现金净流量/同期销售额。它能够准确反映每元销售额所能得到的现金。

　　2.每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股股数。它反映的是企业对现金股利的最大限度的分派能力。

　　3.全部资产现金的回收率=经营现金净流量/全部资产。它表示的是企业资产在多大程度上能够产生现金，或者说，企业资产生产现金的能力有多大。

　　4.创造现金的能力=经营活动现金净流量/净资产。这一比率反映投资者投入资本创造现金的能力，比率越高，创现能力越强。

　　5.总资产现金报酬率=支付利息和所得税前的现金净流量/平均资产总额。这一比率是对现行财务分析中总资产报酬率的进一步分析，用以衡量总资产产生现金的能力，它表明企业使用资源创造现金的能力，也是投资评价的关键之一。

　　(二)盈利能力结构分析

　　对于一个企业来说，评价其获利能力最终要落实到现金流入能力的保证上。一般来说，经营活动现金流出占总流出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。