企业为了适应市场、规避风险，任何企业都必须准备一定数量的备用现金用于意外支付。对企业来说，持有现金的需要一般有三种情况：交易性需要、预防性需要和投机性需要，但资金是有时间价值的，风险和收益也是相配比的。如果持有的现金数量多，则现金成本相对较高，收益相对较低，但企业到期不能偿付债务的风险又相对较小;反之，企业的收益虽然增大，但到期不能偿付债务的风险就加大。所以备用金准备数量的多少将取决于企业对未来可能出现的现金短缺的判断以及对收益性现金流入兑现控制能力的高低。

　　在资金调度困难的时期，企业要对自己的实力做客观，严谨的评估，严格控制现金账户的数量和运用，确保现金的流动性地位，不因理财不善或经营决策失误而影响生产经营活动的正常进行，以保证未来经营规模的需要。现实中不少企业从资产负债表上看本年不仅盈利，而且权益收益率也不低，但却因不能偿还到期债务而被迫宣告破产。这警示我们，盈利并不意味着资金管理的良好。

　　四、现金与利润的关系

　　现金是速动资产，拥有其可控数额的多少，完全因企业经营之需而定。而利润是某一会计期间生产经营活动所赚取的盈余，即从营业收入和其他业务收入中减去全部成本、费用后得到的。它是以权责发生制为原则的一项会计计量，并不是公司实际拥有的资产。因为"应收账款"和"固定资产折旧"都会对利润的形成与直接的影响，却与现金流量无关。因此在其他条件相同的情况下，利润的增多并不意味着企业越做越好，盈利企业也可能破产的真谛在于：现金流不以人的意愿为转移而滞塞。所以财务管理中的两个主要指标一个是现金、一个是利润，它们所反映和揭示的是完全不同的企业经营信息的两个侧面，不可互换、不可替代。因此，充分认识利润与现金之间的区别，可使我们在高赢利的面纱前少一些浮躁与盲动，多一份冷静与思考，也对我们建立"现金至上"的观念大有裨益。

　　第二章 掌控现金流，从赊销管理入手

　　每个企业在与其它企业进行商业贸易往来的过程中，都不可避免地要进行赊销活动，但是对赊销信息进行管理，似乎还是一个新鲜的话题。在公司内部设立专门的.赊销信息管理部门或者开辟这一管理功能，对公司现金流进行有效监测。

　　一、变事后管理为事前、事中管理

　　原料供应商将货供给经销商，但经销商无须马上付钱，而是在约定的时间内将钱付清，这就是赊销。赊销包括买进和卖出两个流程，卖出后关心货款回收，买进时想要多拿点货，并希望还款的期限越长越好。赊销管理就是对买和卖，即进与出这个关系进行管理，它的主要功能就是管理企业的现金流。有的企业把赊销管理只单纯理解为追债，其实不然，追债是个事后的方法，等于把收款的先机失去了，相当于事先没有去管它，等到一个苹果烂掉了才去管它，就没有对现金流起到很好的监控。

　　二、赊销管理部门应该是与企业的财务部门和业务部门平行的一个部门

　　如果将赊销部门放在业务部或财务部管理，都取不到良好的效果。因为业务部门仅仅注重把货卖出去，而赊销管理部门对其无约束力，结果企业的业务上升了，但钱还是追不回来，而财务部门又不理解市场，一直用赊销管理部门对业务部进行售货压制，可能会丧失一部分市场和客户资源。赊销管理部门的一个职能就是利用各种渠道，搜集与本企业交往的客户资料，建立必要的客户信息档案，有效预防债务追不回来的情况发生。当确实需要追债的时候，不要单纯地只看作是追债，还要维持好企业与客户关系，把这次收账看成是准备下次交易的到来。

　　三、重视赊销管理可避免企业破产

　　赊销管理所监测的企业现金流，就像人体的血液一样。最近几年，人们总是说企业的竞争是人才的竞争，而从赊销管理的角度看，现代企业的竞争应有两种竞争：1、市场份额竞争;2、应收帐天数竞争。因为人才竞争说到底是钱的竞争，没有钱人才就不会来，企业的市场就不会扩大，就没法健康发展。扩大市场份额的一个简单、快捷的方法就是赊销。但是市场份额扩大之后，就会面临债权和债务的问题，也就是说，把自己的经营资金大部分放在外面。企业的钱是有限的，一旦大量放在外面，现金流就会出现问题。在很多时候，有些企业老板在面对蒸蒸日上的业绩会纳闷：为什么会没有钱呢?其实不是没有钱，而是钱都在外面，没能及时回收。假如这个老板能够把钱及时回收的话，他的现金流就没有问题;而且回收速度越快，对他就越有利。表现一家企业的现金流有没有问题的指标很多，其中一个就是上面提到的"应收帐天数"，它是指把货交给别的公司之后，经过多少天能把钱收回。例如有一家同行业公司开在你的公司旁边，规模、资金大体与你一样，假如他的应收帐天数是30天，你的是60天，那么你输了，他赢了。原因就在于，他的资金流动比你快，这给他带来的利润比你多，在"时间就是金钱"的情况下，他抢得了时间，所以他就赢得了胜利。