如果合并会计报表没有提供或省略了相关的会计信息，那么合并会计报表的有用性将大打折扣。依据现代理论编制的合并会计报表，往往会略去一部分相关信息；而在实体理论指导下编制的合并会计报表更具有完整性，因而也就更可靠更相关。因为在实体理论指导下所编制的合并会计报表能够反映期初、期末控股股东和非控股股东各自的权益、留存收益及本期各自的收入和股利，而依据现代理论编制的合并会计报表仅包含母公司的收入、股利、权益、留存收益。

　　此外，合并时母公司所支付的成本对报表使用者来说是相关的。在企业并购活动中，无论是购买股份还是购买资产，对子公司的资产和负债都应考虑其现行价值。通过购买方与被购买方讨价还价的过程或通过资产评估而得出的价值比被购买方的历史账面价值与决策更相关。企业在竞价和资产评估时不可能对一项资产只考虑其百分之几的价值，而母公司理论下只反映百分之几的公允价值。对于通过购买股份收购的方式，也应当对子公司资产进行评估，只有通过评估才能对所获得资源的各组成部分的价值有所了解，同时也有利于对证券市场进行监管。当母公司只获得子公司的部分股票时，这部分股票的成本就可作为推算子公司全部股票价值的最好依据，这又从另一角度支持了实体理论。

　　四、对我国合并会计报襄理论依据的分析

　　财政部1995年颁布的（合并会计报表暂行规定》（以下简称（规定））指出！“合并价差包括母公司投资股权成本与应享有子公司净资产账面价值之间的股权投资差额和母子公司之间相互投资，债权成本与应付债券账面价值之间的债权投资差额。”在我国的合并资产负债表中，于公司的资产仍保持账面价值，母公司所付成本与应享有子公司账面价值的差额作为合并价差列示。从这一点看，我国的合并资产负债表既没有依照母公司理论也没有依照实体理论，而且这个合并价差也令人难以理解。