证券投资风险控制决策论文(共两篇)

证券投资风险控制决策论文(共两篇) 证券投资风险控制决策论文一 论文题目:以风险控制为基础的证券投资决策分析 摘 要:证券的投资与其它国际贸易中的投资有着很大的区别,在贸易中的投资大多数都是直接通过控制企业的资金从而获得所投入资金的增值,属于直接投资的一
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证券投资风险控制决策论文(共两篇)   证券投资风险控制决策论文一
  论文题目:以风险控制为基础的证券投资决策分析
  摘 要:证券的投资与其它国际贸易中的投资有着很大的区别,在贸易中的投资大多数都是直接通过控制企业的资金从而获得所投入资金的增值,属于直接投资的一种。但是证券投资确实属于间接投资的一种,它不同于与直接投资中需要通过控制企业来实现资金的增长,它需要以自己的资金作为资本来实现资金的增长,所以相对于直接投资来讲,证券投资更具有风险性,所以本篇文章将以风险控制为中心浅析证券投资的决策方式。
  关键词:风险控制;证券投资;决策
  对于证券的投资无疑我们要注重两个问题,第一个是资金的投入和收益资金的回流;第二就是对风险的评估和规避。笔者将通过国际中直接投资最为实用的规避投资风险的方法和本文对证券投资风险的规避方法进行对比说明,并借鉴一些直接投资中对风险控制的方法来完善以风险控制为基础的证券投资决策。
  一、直接投资和间接投资
  (一)金融资产投资和实际资产投资
  金融资产投资可以说是间接投资中比较具有代表性的一类,它是指投资人本身持有的资产,通过企业的开办、企业的投资或者是对企业的购买,来实现对固有资产的升值意义。它相对于实际资产的投资例如证券投资风险性更低,多以合作形式出现。而实际资产的间接投资则是用本身的故有资金去购买以各种形式发行的公债、公司债、金融债、证券、股票等,通过这些资产的升值来获得资产的升值,并获取一定的分红,而相对来说,这种投资方法对决策的要求就较高,因为其伴随着较大的风险。两种不同的投资形式,有着较大的不同点,例如交易资本、风险情况等。
  (二)如何进入证券市场
  在了解完直接和间接投资的不同房之后,我们应当具体的了解本文的主旨内容也就是证券市场,首先是交易的时间在工作日的9:30--11:30,13:00--15:00,集合竞价时间为9:15--9:25。其次就是对证券的报价方面我国的报价单位为元,可以精确到分,交易单位为100股不足100股时我们统称为零股,零股不能单独卖出,但是全部卖出股票时零股也可以一同卖出,最后也是我国控制证券风险的一个方式,就是对涨跌幅度的限制必须在昨日收盘价的10%之内。在进入证券市场之前对证券市场有一个详细的了解也是十分有必要的,对证券市场了解程度越深相对的对风险的规避也可以做的更好。
  二、如何对证券投资进行风险控制
  (一)什么是风险
  关于投资时的风险一词相信大家都不陌生,大概能够理解其大致的含义,但是却还不完整。可以说风险就是指在进行投资时我们对一项不能完全肯定产生某种结果的活动进行投资,我们在投资之前只能知道我们所预期的结果所发生的概率大概是多少,以及可能产生不良结果的因素是什么。当然风险也有着几个鲜明的特点例如:客观性,我们在对证券进行投资时明明知道风险的存在,但是我们却无法完全避免,必须要承受风险有可能带来的损失;偶然性,风险并不是一定发生的,它可能在某些无确定因素的影响下才会发生,使投资人产生损失;可预测性,风险的发生在一定情况下我们是可以预测的,但是我们经过科学的预测后,如果发现风险发生的可能性较大,我们完全可以放弃投资,是财产免受损失。
  (二)风险控制方法
  当我们更好的认识到什么是风险后,我们就可以考虑如何去控制风险了。首先我们应当认清风险的来源,风险大致可以分为系统风险和非系统风险,所谓的系统风险就是由于证券市场的不稳定所造成的,众所周知,影响证券市场的因素十分众多,例如:相应政策的变化、经济发展的趋势和社会环境的改变所造成的证券市场的动荡所造成的。而非系统风险则是由于社会购买力的不足、国际汇率的改变和利率改变所造成的。其次就是在我们了解风险的来源情况下,对风险进行提前识别,在这里笔者非常提倡在一些国外流行的头脑风暴的识别方法,这需要一个团队中的每个人都发挥自己对当下证券市场的分析和看法,这时在一个决策团队中思考的不再仅仅是决策者一个人,大家各抒己见,全面考虑,对得出的结论进行梳理总结,最后在众多方案中挑选出最适合最科学的决策方案。最后就是应当使用一些对风险管理的方法,第一:在决策团队中制定相关的规定,设置固定的止盈率和止损率,避免产生的风险达到无法控制的阶段;第二:对风险进行抑制,通过各种决策手段减小发生风险后的基金损失,例如在证券的购买前期利用少量的资金去试探市场,就算風险发生也可以将损失最小化。第三:风险自留,提前为在证券风险中的风险进行预案,有准备的面对风险。
  三、结束语
  值得强调的是, 所有投资中,最好的风险控制就是规避风险,也就是说在投资中,第一步至关重要。再 好的风险承担能力, 也不如不承担风险。 所以风险评估是应该着重做好的, 股市 中很多人仅仅关注股票的走势图, 忘记了分析基本面。 走势只是一时的投机结果, 而公司的前景,行业的景气程度才是决定行情的根本!这些也是以风险控制为基础的证券投资决策的关键所在。
  参考文献
  [1]赵梓利。关于我国证券投资基金风险控制问题的探讨[J].商,2016(20)。
  [2]向成钢。证券投资中的风险控制体系初探[J].时代金融,2014(05)。
  [3]孟超凡。开放式证券投资基金投资风险控制思路构建[J].金融经济,2014(10)。
  证券投资风险控制决策论文二
  论文题目:浅谈证券投资风险
  摘 要:证券投资是指企业或个人借以购买有价证券而获得收益的行为,是直接投资的重要形式。而证券投资风险是影响投资者收益和金融市场稳定的重要因素,本文简单分析了证券投资的风险,并就如何应对证券投资风险进行了简单讨论。
  关键词:证券投资 风险分类 应对
  证券投资是一种复杂而又充满风险的金融活动,它能给投资者带来丰厚的收益,也能使投资者承担倾家荡产的风险。正确认识证券投资的厂险,掌握必要的风险防范措施,才可能使投资者的风险减少到最低程度。证券投资的风险,是指投资者达不到预期收益或遭受各种损失的可能性。证券投资风险包括系统性风险和非系统性风险。系统性风险是指由于某种因素对证券市场上所有的证券都会带来损失的可能性。非系统性风险是指某些因素对单个证券造成损失的可能性。证券风险的来源很多。
  一、证券投资
  证券投资是指投资者(企业或个人)购买股票、基金券、债券等有价证券以及这些有价证券的衍生品,以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。证券投资是对有价证券的风险投资,包含投资和投机两种不可缺少的行为。
  证券投资对金融市场乃至整个国民经济的发展都有着非常重要的意义:证券投资是重要的融资渠道,对金融市场的发展会起到推动作用;证券投资有助于调节资金投向、提高资金使用效率,引导资源合理流动及实现优化配置;证券投资有利于改善企业经营管理、增强企业再生产能力,提高企业经济效益和社会知名度,促进企业行为合理化;证券投资为中央银行进行金融宏观调控提供了重要手段,为国民经济的平稳发展提供了保障。
  二、证券投资的风险分析
  1.市场风险。所谓市场风险是由于国民经济形势的变化或证券市场上不可预见的变动而影响到证券价格以致给投资者带来损失的可能性。它主要是由下列因素引起:
  (1)政治因素。主要指能对证券市场价格产生影响的国内外政治形势、社会政治重大事件、政权的更替、领袖的替换、战争的爆发、局部社会动乱等因素。
  (2)经济因素。主要是指能对证券市场价格变动产生直接影响和间接影响的各种经济因素。它又包括宏观经济因素和微观经济因素二大部分。①宏观经济因素:包括经济增长、经济景气循环、利率、通货膨胀率、汇率、税制、财政收支、国际贸易、国际收支等。②微观经济因素:包括证券发行公司概括、经营特征和经济状况等。
  2.金融风险。所谓金融风险是指投资者由于受利率变动和货币贬值的影响而遭受损失的可能性。主要包括:
  (1)购买力风险。它主要是由物价上涨,货币贬值而使投资者遭受损失的可能性。购买力风险对固定收益的投资波及较大,如债券投资、优先股投资的利率、股息都是固定的,不象普通股股息有水涨船高的变化。这样,由于受通货膨胀的影响,投资者定期所获固定收入的实际购买力必然下降。
  (2)利率风险。所谓利率风险是指市场利率的变动影响证券市场价格,从而给投资者带来损失的風险。市场利率与证券价格呈反方向变化。当市场利率上涨时,由于存款收入可观,且无风险,部分保守资金会从证券市场中抽出,证券价格必然下跌。而固定利率的投资者若此时将其出售,价格上受损失。若不出售,则利息上受损失。另一方面利率风险对持有不同期限投资者有不同影响。一般说来,长期债券对利率变动的敏感性要大于短期债券。利率上升,长期债券持有者遭受的损失大于短期债券。利率下降,长期债券获利率要高于短期债券。
  3.企业风险。企业风险是指投资者由于受发行者本身各方面的影响而遭受损失的可能性。主要包括:
  (1)企业经营风险。指企业在经营过程中的失误而给投资者造成风险。如产品不能适销对路、销售渠道选择失误、信息来源失真、领导者自身素质等造成企业盈利下降等,从而影响证券价格,使投资者达不到投资的预期收益,甚至完全损失。
  (2)破产倒闭风险。指企业由于经营不善,严重亏损达到国家规定的破产标准且又无力挽回,’夔着芙部行审批后宣布破产,宣布破产后企业着手处理变卖股份企业所有制剩余财产,企业破产财产优先拔付破产费后,再按破产企业所欠职工工资和劳动保险费用,破产企业所欠税款、破产债权的顺序进行清偿后,所余金额按股票比例进行清理,如资产不抵债务则不清偿股金。可见这种风险对于投资者来说是灾难性的,因为他会因此而损失全部或大部分的投资及收益。
  (3)违约风险。指发行公司因各种原因在证券到期时不履行或延期履行还本付息而使投资者遭受损失的风险。公司由于种种原因,盈利常常发生变动。当盈利增加时,往往增加对投资者的支付能力;而当盈利减少时,则减少这种支付能力。可见,公司的盈利与否决定着违约风险的存在与否。
  三、证券投资风险的应对
  1.对国家政策、法规的变动和出台密切关注。政策风险是系统风险中较为重要的因素,证券投资者应当密切关注国家政策、法规,根据其变化调整投资方向和投资策略,做到有效规避政策风险。
  2.采取组合证券投资。证券投资的非系统风险是可以通过组合证券投资进行分散的。早在1952年,马科维茨就在《证券组合选择》一文中建立了证券组合理论。他在文中指出:在一定的假设条件下,将风险证券按一定方式进行组合,能实现组合证券风险低于单独投资其中任何一种证券的风险。投资者可以采取组合证券投资的办法,投资相关系数为负的多个证券,以抵消非系统风险造成的损失,保障证券投资收益。
  四、结语
  总而言之, 只要我们正确掌握证券投资的风险来源及风险防范的必要措施, 在进行证券投资时, 一定可以将风险降低到最低程度。
  参考文献:
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  [3] 桂林市基层办联合调查组。搞活土地流转机制促进农业规模经营[J].科技资讯,1997(4) .
  [4] 佟卫军。建立农村土地流转机制势在必行[J].新农业,2008(12)。
  [5] 王瑞军。土地流转机制亟待规范[J].科技资讯,2001(5)。 转载请注明来源。原文地址:http://www.lw54.com/html/Invests/20190121/8101385.html   

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