三、弹性

　　由于弹性在财务管理中的重要作用，因此在营运资金管理中要考虑自身变换的可能性，以便在需要时，调整营运资金的结构。实际管理中，弹性会影响营运资金的规模，如果现有营运资金的弹性不好，又需要对营运资金结构进行调整，面对这种情况企业有两个选择：第一个选择是牺牲信用和收益，将弹性较小的营运资金强行转换其形态;第二个选择是增加具有弹性的营运资金的规模，用于准备短期债务的偿付和财务调整，这样会增加企业的资金成本，减少收益，维持企业现有的信用。

四、营运能力

　　营运就是经营运作，营运能力是指企业经营运作能力。狭义的理解是企业经营运作的速度，主要表现为资产管理和运用的效率，即资产的周转速度，在财务分析中常用资产的周转率来表示，主要包括流动资产周转率，固定资产周转率和总资产周转率指标。

　　企业的盈利能力和偿债能力是关系到企业生存和发展的重大问题。没有盈利能力企业无法发展，如果没有偿债能力企业连生存都无法保障。因此，争取较大的盈利能力和足够偿债能力是营运资金管理的重要内容，同时也是财务管理，乃至整个企业管理的最主要的目标。保持营运资金有一定的弹性，是落实财务政策的基础，如果，营运资金保持着刚性，无弹性，财务管理的许多重大措施无法执行，财务政策就无法落实，财务管理的目标也就无法实现。如果从保持营运资金弹性的最终目的来看也是为了提高企业盈利能力和保持足够偿债能力的，营运能力是企业销售，生产和采购的能力，以及三个能力的协调程度的总和。因此，营运能力并不是企业财务管理的能力，而是企业生产经营活动的能力。但如果没有这三个能力或这三个能力不协调，也就谈不上企业的财务管理。所以说，保持营运资金有一定的弹性和有较大的营运能力是实行财务管理的基础。

　　营运资金的规模是受企业的财务风险、盈利能力，营运能力和资金的弹性所决定。如果考虑降低企业财务风险的要求，营运资金的规模就越高越好;如果考虑提高企业盈利能力的因素，营运资金的规模就越小越好;如果考虑要调整资金结构，保持资金有足够的弹性，有弹性的营运资金规模越大越好。

　　论零营运资金管理论文(第3页) 篇3

　　营运资金管理的持续完善探索摘要：近年来随着我国经济的飞速发展，人们也逐渐将所关注的重点转至企业营运资金管理的持续完善上，我们都知道，无论一家企业拥有怎样的规模，其资产的重要组成部分都是来自于营运资金。另外，由于我国近年来竞争环境的改变以及企业运营思想的改变，其管理的重要性也是不可小视的。在不同的经营模式以及运作方式下，营运资金也具有不一样的流转特性。我们将以营运资金为出发点，透彻地分析环境与战略、组织结构之间的关系，并结合企业利益相关理论进行详细的阐述，希望能为不同规模、水平、阶段、结构的企业在营运资金管理方面提供有效的参考，并使得各个企业中的营运资金管理工作得以进一步的完善。

　　关键词：营运资金管理论文

　　众所周知，在企业资金的结构之中，相对于其他部分而言，最为活跃的就是营运资金，而且营运资金也是使企业得以快速、有效运转的关键所在，企业的营运资金能够合理地调配，对企业的发展也就越发有利。一般来说，企业的营运资金就是指对某时点内企业的流动资金与负债的差额，其中包括现金、证券、账款等各项内容。如果营运资金偏高，那就说明了资产的利用不当，若是营运资金偏低，那也就说明了固定资产投资一定是特别依赖短期借款等情况，由此我们不难看出，企业的发展趋势会因营运资金产生运转问题而脱离正轨。

一、企业营运资金管理存在的问题

　　(一)营运资金短缺

　　众所周知，在充足的企业资金支持下，企业的发展速度也较为迅速，但面对市场竞争日益激烈的形势下，企业会受到外部环境的影响而存在营运资金不足的情况。当前形式下，无论是企业在市场竞争中的营销利润低，还是出现垫资严重的情况，都会使企业面临经营困境，出现资金短缺的困扰。另一方面，也会有来自企业自身的经营问题，企业发展过程中，面对市场需求的变化，也需要不断扩大生产规模与经营范围，这样一来，一旦投资方向或管理方面出现问题，将造成企业营运资金短缺的严重后果，制约企业的发展。