贸易企业现金流量表及应用分析

　　摘要：对于企业而言，现金流量表对企业有着重要作用，在一定的程度上影响着企业的发展、生存以及壮大，因此，现金流量表越来越受到企业和社会一些投资人士的重视。文章从现金流量表资料为切入点，分析现金流量的结构和比率指标以及当前国贸企业现金流量表存在的不足，并针对存在的不足提出完善策略，促使国贸企业能够更好的运用现金流量表来进行准确预测，最终运用科学的决策提高企业的效益。

　　关键词：现金流量表;贸易企业;应用分析

　　一、现金流量结构分析

　　现金流量被当前我国的现金流量表分为三个部分：经营现金流量;投资现金流量;筹资现金流量。这三部分都能够反应企业的现金流动现状和企业的经营状况，具体可以从以下几个方面进行分析。

　　1、当三者皆为正值时，即表示企业营业在现金流量方面富余，说明企业具有较强的市场反应和竞争力。

　　2、当三者之中仅有筹资活动现金流量为负值时，此时代表企业已经步入成熟阶段，这时企业前期所进行道德经营与投资活动得到了相应的回报，已经具备偿付债务或给投资者付利息能力。

　　3、经营活动中现金流量与筹资活动现金流量为正值，投资活动为负值，表明企业扩张存在阻碍，扩张需进行另外筹集资金，如果对内投资和对外投资的现金流均出量出现大量增加，便代表着企业可能将会面对新的投资机会和发展机会。

　　4、当三者中仅有经营活动中现金流量为正值时。当处于此种情况的背景之下，如果企业经营活动现金流量数呈现过大现象，则表示企业已经摆脱了凑资来维持企业发展现状，企业本身的资产创造的现金流入已经能够满足企业发展中对资金的需求，此时企业扩张能够得以实现。

　　5、当三者中仅有经营活动中现金流量为负值时。表示此时企业经营活动出现不良状况，必需进过资金的筹集才能够维持企业日常的经营和产业的调整，如果企业的投资活动现金流量多数是用来进行自投资收回，则进一步表明企业的形势财务形式不容乐观。

　　6、经营活动与筹资活动的现金流量为负值，投资活动为正值，表示企业很可能存在利用对固定资产、无形资产以及一些其他的长期资产的处理来保持本身的运营和债务的偿还。假若此时企业的投资活动现金流量多数是用来进行自投资的回收，则表示企业很有可能已经面临着重大的经营问题，例如：破产等。

　　7、三者中仅有筹资活动现金流量为正值，则表明企业资金的筹集能够满足企业本身发展的需要，此时也能够进行企业产业的调整。当此时的企业正处于一个全新的发展阶段的话，只要企业摆脱当前面临的生存危机之后，则后面还有发展的可能，当此时企业如果已经处于成熟阶段了的话，则企业的发展前景便不容乐观。

　　8、三者皆为负值，表示企业只能够依靠以前的积累来维持企业的正常运行和债务的偿还，此时的财务状况处于高度危险区，有必要进行扭转。

　　二、现金流量表的比率指标分析

　　(一)偿债能力分析

　　偿债能力分析主要是反映一个企业对其欠债能否进行归还的能力。现金流量表的偿债能力分析是对使用流动比率、速动比率等指标进行偿债能力分析存在不足的补充[1]。现金流动负债比率能够在一定的程度上评价企业对流动负债是否具备充足的偿还能力，当比率增加，则表明偿还的能力也在逐渐变大，如果该值太低则表示企业在流动负债的偿还方面可以面临困难。现金债务总额比率体现企业对本身债务多少的一个维持程度的体现，比率偏高，则表示此时企业债务承担能力较强，反之则表示较弱。

　　(二)获现能力分析

　　获现能力分析主要包括全部资产现金回收率、销售现金比率等。全部资产现金回收率能够反映企业运用本身的资产来进行现金流量创造的能力，当值越大时，则创造的能力越强，值越小则表示能力越弱。销售现金比率能够表示单位销售额得到的现金净流量，值越高，说明现金流量就越多，代表企业销售回款状况较好，实际获利多，但是，比率不是越高越好。

　　(三)财务弹性分析

　　财务弹性分析主要指标包括：现金股利保障倍数、全部现金流量比率、再投资现金比率等[2]。现金股利保障倍数表示企业用年度经营所获得的现金净流量来支付股利的能力，其比率越大，则表示企业用于支付股利的现金越多，反之则表示越少。